Spéciale Salon : Se faire financer ? Juin 2008

Les taux d'intérêts sont relativement stables. Une bonne nouvelle pour les futurs acquéreurs. En revanche, une baisse du nombre des nouveaux crédits pour le premier trimestre 2008 laisse supposer un resserrement des banques françaises. Pour autant, cette situation n'alerte pas les professionnels.

Taux : stables, voire à la baisse

C'est une bonne nouvelle pour les emprunteurs comme pour les agents de la profession: les taux de crédits immobiliers sont stables. « Aujourd'hui, les taux de marché sont, en moyenne, à 4,65% pour le taux fixe à 15 ans. En terme de perspective, on pense que les taux vont rester dans une fourchette entre 4,5 et 5%. Aujourd'hui, nous sommes en bas de cette fourchette », précise Geoffroy Bragadir, Président fondateur d'Empruntis.com.

Une réflexion corroborée par Philippe Taboret, Directeur Général adjoint CAFPI : « La tendance est plutôt à la baisse. Il est vrai qu'entre l'été 2007 et la fin de l'année, les taux ont progressé ce qui a fait très peur compte tenu de la crise américaine des subprimes. Depuis le début de l'année s'effectue une détente. Les indices d'emprunts à taux fixe ont rechuté. Les taux de crédits immobiliers sont donc en train de baisser tranquillement et de revenir à des taux comme l'année dernière, très intéressants pour l'emprunteur ».

Historiquement, les taux sont faibles, comparés au 7% ou 8% qu'a connu la précédente génération. « Il faut que les jeunes et en général les personnes voulant accéder à la propriété puissent le faire dans de bonnes conditions. Un taux à 6% sur 20 ans reste bon marché ! Les banques ont mis en place des crédits longs, au-delà de 20 ans. Elles offrent ainsi de formidables occasions aux primo-accédants pour qu'ils puissent rentrer sur le marché immobilier », assure Jean-Marc Magueres, Président fondateur d'Impact Immo.

Banques

Elles ne veulent pas prendre de risques. Pour atténuer la crise des subprimes aux Etats-Unis, la plupart des banques américaines ont fortement baissé leur taux d'intérêt. La Fed, Federal Reserve ou Banque Centrale américaine, a baissé ses taux d'intérêt qui flirtent maintenant avec les 2 %. En septembre dernier, ils étaient encore à 5,25 %. Les banques françaises regardent la crise financière, et la menace de récession aux Etats-Unis, qu'elles voient d'un très mauvais oeil. Elles sont dans une position délicate et ne veulent pas prendre de risques. Leur profil idéal ? Un futur acquéreur disposant d'un apport personnel, gérant rigoureusement ses comptes et ayant une situation professionnelle stable. L'Observatoire du financement du marché résidentiel, en partenariat avec l'institut CSA et le Crédit Logement, a constaté une baisse de 8 à 9 % de nouveaux crédits pour le premier trimestre 2008, comparé à 2007. Toujours selon l'Observatoire, le taux de désistements dû à des refus d'octroi de crédit a atteint les 15%. Les premiers pénalisés par ce resserrement sont les moins de 35 ans, ceux qui ont le plus de mal à financer leur apport personnel.

Faut-il en déduire une plus grande difficulté pour emprunter ? Les avis divergent dans la profession. « Les banquiers deviennent de plus en plus difficiles sur les dossiers et prêtent moins facilement. Les banques deviennent méfiantes et cela peut être un élément bloquant du marché », estime Roger Abeccassis, Directeur associé chez Groupe Consultants Immobilier. Jean-Christophe Pou, Directeur commercial national du groupe Carrére, se veut plus rassurant : « En effet, j'ai la sensation que les banques ont un peu resserré leurs critères d'acceptation de dossier. Je pense que c'est passager et que cela devrait s'assouplir. On a aujourd'hui besoin d'accéder à la propriété et il faut laisser aux gens ce potentiel ».